2025 年，中國汽車產(chǎn)業(yè)站在一個并不輕松的時間點。

一方面，中國汽車市場依然保持著全球最大的規(guī)模，新能源滲透率持續(xù)提升，智能化進程不斷推進；另一方面，越來越多的企業(yè)卻在感受到一種真實而持續(xù)的壓力：賣得更多，卻不一定賺得更多；甚至，賣得越多，越難賺錢。價格競爭愈演愈烈，行業(yè)利潤被持續(xù)壓縮；企業(yè)投入不斷加大，但回報周期被不斷拉長；“內(nèi)卷”、“反內(nèi)卷”、“高質(zhì)量發(fā)展”，正在從討論中的熱詞，變成繞不開的現(xiàn)實議題。

正是在這樣的背景下，“十五五”這個時間節(jié)點，被反復(fù)提及。

但問題是：十五五，究竟意味著什么？是新一輪增長周期的開始，還是行業(yè)洗牌的結(jié)構(gòu)性調(diào)整？本期《曉鶯說》，會結(jié)合蓋世汽車研究院最近的研究成果，圍繞著上述問題來進行展開，拋磚引玉。

核心旋律：從“高速增長”到“高質(zhì)量發(fā)展”

站在 2025 年年底回望，中國汽車產(chǎn)業(yè)正處在一個極其關(guān)鍵的歷史節(jié)點。

過去十余年，中國汽車產(chǎn)業(yè)完成了一輪深刻而快速的躍遷：

從市場規(guī)?？矗袊堰B續(xù)多年穩(wěn)居全球第一，2025年有望創(chuàng)新高；

從技術(shù)路徑看，電動化、智能化走在全球汽車產(chǎn)業(yè)前列，呈引領(lǐng)態(tài)勢；

從產(chǎn)業(yè)體系看，中國已形成世界最完整、反應(yīng)速度最快的汽車產(chǎn)業(yè)鏈。

然而，進入“十五五”周期，中國汽車產(chǎn)業(yè)所面對的核心命題，正在發(fā)生變化。行業(yè)關(guān)注的焦點，正在從“能不能做出來、能不能賣出去”，轉(zhuǎn)向“能不能長期、健康、可持續(xù)地發(fā)展下去”。而整體發(fā)展的核心也從國內(nèi)競爭，進入了“全球競合”的新階段。

產(chǎn)業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展，不再是一個口號，而是政策、監(jiān)管、市場三重力量共同指向的現(xiàn)實要求。

在這一背景下，以下幾個趨勢正在同時發(fā)生：

• 國內(nèi)市場增速放緩，進入結(jié)構(gòu)性調(diào)整階段

• 新能源汽車滲透率持續(xù)提升，但競爭顯著加劇

• 行業(yè)“反內(nèi)卷”信號明確，監(jiān)管持續(xù)加強

• 出海成為共識，但全球不確定性同步上升

• AI 與軟件深度介入，正在重塑汽車產(chǎn)品與產(chǎn)業(yè)邊界

“十五五”，不是上一輪增長邏輯的延續(xù)，而是一次系統(tǒng)性的重構(gòu)期。

市場與結(jié)構(gòu)：總量趨穩(wěn)，分化加劇

從市場層面看，中國汽車產(chǎn)業(yè)已清晰進入“總量趨穩(wěn)、結(jié)構(gòu)劇烈變化”的新階段。

1、總量不再是唯一主線，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)成為核心變量

無論從人口、城市化進程、新能源車滲透率，還是從汽車保有量水平看，中國汽車市場都已從“高速擴張期”轉(zhuǎn)入“成熟市場的早期階段”。這意味著需求形態(tài)發(fā)生了根本變化：

1）新能源汽車成為主要增量來源

2）出口市場成為重要補充

3）高端化與分層化趨勢更加明顯

4）落后產(chǎn)能和缺乏競爭力的品牌將加速出清

增長仍然存在，但不再平均分配。

2、新能源持續(xù)上行，動力路線呈現(xiàn)長期并行格局

新能源仍是中國汽車市場未來五年的主線之一，且獨立電影格局長期共存，可以看到越來越清晰的趨勢：

1）純電動（BEV）繼續(xù)擴大規(guī)模

2）插電混動與增程式（PHEV/REEV）保持快速增長，且出口市場可期

3）在相當長一段時間內(nèi)，多種動力路線將長期并行

這一判斷不僅來自市場選擇，也來自政策、基礎(chǔ)設(shè)施、使用場景、供應(yīng)鏈支撐的綜合考量。十五五階段，新能源競爭的關(guān)鍵，不在于“押哪條路線”，而在于是否具備多路徑并行、快速迭代的能力。

競爭要素：從“技術(shù)產(chǎn)品”競爭到“體系生態(tài)”競爭

如果說過去十年，中國汽車產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵詞是“技術(shù)追趕”，那么在十五五階段，關(guān)鍵詞正在轉(zhuǎn)向體系競爭。

1、強監(jiān)管成為新常態(tài)，安全與責(zé)任成為底層約束

近兩年，圍繞汽車產(chǎn)業(yè)的一系列政策與監(jiān)管信號高度一致，包括不限于：

• 智能網(wǎng)聯(lián)汽車功能安全、數(shù)據(jù)安全、責(zé)任邊界持續(xù)明確

• OTA、軟件升級、宣傳合規(guī)被納入重點監(jiān)管范圍

• 動力電池安全標準顯著提升

• 價格秩序、賬期、商業(yè)行為開始受到更多關(guān)注

這些變化傳遞出一個清晰信號：未來的競爭，不只是“誰技術(shù)更激進”，而是誰能在強約束條件下，持續(xù)、穩(wěn)定地交付產(chǎn)品與服務(wù)。安全、合規(guī)、責(zé)任，也不再只是“成本項”，而是基本的入場券。

2、關(guān)鍵核心技術(shù)國產(chǎn)替代進入“政策+產(chǎn)業(yè)”共振期

在產(chǎn)業(yè)安全與全球不確定性背景下，關(guān)鍵核心技術(shù)的國產(chǎn)化已從“可選項”轉(zhuǎn)為“必選項”。在十五五周期內(nèi)，以下領(lǐng)域?qū)⒊掷m(xù)成為國產(chǎn)化的重點領(lǐng)域，包括不限于：

• 車規(guī)級芯片與計算平臺

• 汽車基礎(chǔ)軟件、操作系統(tǒng)與中間件

• 功能安全、信息安全、工具鏈與測試體系

• 關(guān)鍵材料與核心零部件

需要強調(diào)的是，國產(chǎn)替代的目標并非“低價替代”，而是構(gòu)建可持續(xù)、自主可控的產(chǎn)業(yè)能力體系。

汽車產(chǎn)品定義的二元分化

在技術(shù)、監(jiān)管、市場多重因素疊加下，汽車本身的產(chǎn)品定義，正在發(fā)生一場深刻變化。十五五階段，汽車不再朝著單一方向進化，而是開始分化為兩種長期并行的產(chǎn)品形態(tài)。

路徑一：以效率與安全為核心的“基礎(chǔ)運載工具”

這一類產(chǎn)品的核心目標非常清晰，主要聚焦在：

• 更高的出行效率

• 更可靠的安全保障

• 更可控的使用成本（TCO）

• 更明確的責(zé)任邊界

典型應(yīng)用場景包括：日常通勤、城際出行、家庭第二輛車、運營車輛、商用與物流場景等。

在這一產(chǎn)品定義下，智能化更多服務(wù)于安全與效率，技術(shù)選擇趨于成熟與穩(wěn)健，成本控制與規(guī)?；芰χ陵P(guān)重要，這是政策友好型、規(guī)模導(dǎo)向型的發(fā)展路徑。

路徑二：以體驗與時間價值為核心的“移動的智慧之家”【詳見《中國智能電動汽車下一程：移動的智慧之家》】

另一類產(chǎn)品，則在重新定義“人在車里的時間”，從造汽車到造空間的轉(zhuǎn)移。其核心目標不再只是“把人從 A 點送到 B 點”，而是提升車內(nèi)時間的使用價值，提供更豐富的場景體驗，深度融合 AI、軟件與服務(wù)生態(tài)。

在這一產(chǎn)品定義下，智能座艙與 AI 成為核心競爭力，軟件、服務(wù)與內(nèi)容具備更重要地位，產(chǎn)品差異化與用戶黏性更為關(guān)鍵，這是技術(shù)牽引型、體驗驅(qū)動型的發(fā)展路徑。

十五五期間并不是所有汽車都在“變成移動的家”，而是汽車開始分化為“更高效地移動”和“更好地在車內(nèi)生活”兩種長期并行的產(chǎn)品定義。這兩條路徑不存在高低之分，但對車企的技術(shù)棧、成本結(jié)構(gòu)、商業(yè)模式提出了完全不同的要求。

AI 定義汽車（AIDV）：不是所有車型都會走到同一個終點

在上述產(chǎn)品定義分化的背景下，AI 正在深度重塑汽車產(chǎn)業(yè)，但其影響方式并非“一刀切”?？梢灶A(yù)見：AI、端到端算法、智能體形態(tài)，將首先在“智慧之家型產(chǎn)品”上落地，在強調(diào)效率與安全的產(chǎn)品路徑中，AI 更多以“工具化”“模塊化”方式存在。

AI 不會抹平差異，反而會放大產(chǎn)品定義之間的差別。十五五階段，真正的挑戰(zhàn)不在于“是否引入 AI”，而在于：

• 是否具備將 AI 工程化、規(guī)?；?、可持續(xù)交付的能力

• 是否能在強監(jiān)管與責(zé)任約束下，穩(wěn)定運行

• 是否能為用戶創(chuàng)造真實、可感知的價值

應(yīng)對“規(guī)模不等于盈利”的挑戰(zhàn)

在討論汽車行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的過程中，一個核心問題始終繞不開，那就是企業(yè)的盈利能力和行業(yè)的整體盈利水平。近五年，中國汽車產(chǎn)業(yè)面臨一個普遍現(xiàn)象是增量不增收，增收不增利，甚至在相當數(shù)量的企業(yè)中，長期處于虧損狀態(tài)。

這并非個別企業(yè)的問題，而是行業(yè)結(jié)構(gòu)性問題。

1、硬件成本趨于透明，傳統(tǒng)盈利邏輯持續(xù)承壓

隨著產(chǎn)業(yè)成熟度提升，技術(shù)擴散速度加快，供應(yīng)鏈高度成熟，硬件成本持續(xù)透明化，單純依賴整車硬件溢價的盈利模式，正在不斷被壓縮，而且由于過去整體發(fā)展的側(cè)重點在“投資于物”，大量重復(fù)產(chǎn)能建設(shè)的負面效應(yīng)已經(jīng)開始現(xiàn)象，幾乎在任何一個產(chǎn)品品類當中，都有非常多的同質(zhì)化生產(chǎn)廠家，導(dǎo)致僧多粥少，大家都吃不飽。

2、出海是重要路徑，但不是萬能的“盈利靈藥”

出海在一定程度上緩解了國內(nèi)市場的極度內(nèi)卷，但并不天然等同于盈利能力的提升。海外市場同樣面臨本地化與合規(guī)成本，規(guī)模爬坡周期，政策與地緣不確定性等挑戰(zhàn)，如果產(chǎn)品與能力本身不具備盈利彈性，出海只是將競爭從國內(nèi)轉(zhuǎn)移到海外，甚至?xí)媾R更大的挑戰(zhàn)和不確定性。

3、盈利空間正在發(fā)生轉(zhuǎn)移，而非自動出現(xiàn)

在十五五階段，更值得關(guān)注的是企業(yè)的盈利邏輯可能從“賣產(chǎn)品”，轉(zhuǎn)向“能力變現(xiàn)”。

這主要體現(xiàn)在三個方向：

1）軟件與服務(wù)：并非所有軟件都能收費，但只要明確替代了真實成本、提升了效率或安全，就具備付費基礎(chǔ)。軟件更可能成為“利潤修復(fù)器”，而非短期“利潤發(fā)動機”。

2）數(shù)據(jù)與算法能力：數(shù)據(jù)本身難以直接出售，其價值更多體現(xiàn)在提升研發(fā)、運營、供應(yīng)鏈效率，以及對外協(xié)同服務(wù)能力上。深度探索和挖掘數(shù)據(jù)價值，找到合適的商業(yè)化閉環(huán)，會成為下個五年的利潤池之一。

3）能力外溢與第二曲線：在電動化、智能化、工程體系、制造與供應(yīng)鏈管理等方面，中國汽車產(chǎn)業(yè)正在沉淀一批可跨行業(yè)復(fù)用的通用能力，為進入其他戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)提供基礎(chǔ)?，F(xiàn)在很多自研能力強的車企，紛紛跨入了具身智能、低空經(jīng)濟、AI眼鏡等行業(yè)，所依仗的正是企業(yè)的核心底層研發(fā)和制造能力。

高質(zhì)量發(fā)展的本質(zhì)，是讓企業(yè)“賺健康的錢”，而不是單純“賣更多的車”。

全球化與產(chǎn)業(yè)生態(tài)：從“賣產(chǎn)品”走向“經(jīng)營市場”

在相當長一段時間內(nèi)，中國汽車的出海，更多是一種以產(chǎn)品為核心的出口邏輯：把車賣到海外市場，實現(xiàn)銷量增長，獲取規(guī)?？臻g。然而，隨著海外市場環(huán)境變化，這種模式正在觸及邊界。

在十五五階段，中國汽車產(chǎn)業(yè)的全球化也正在進入新階段。接下來的汽車產(chǎn)業(yè)出海，不再只是出口產(chǎn)品，而是要真正“走進去、走上去”，意味著企業(yè)需要在海外同步構(gòu)建多層能力，包括不限于：

• 本地制造或組裝能力，以降低貿(mào)易壁壘和政策不確定性

• 本地化供應(yīng)鏈體系，提升響應(yīng)效率與合規(guī)彈性

• 應(yīng)對多元監(jiān)管體系的能力，涵蓋安全、環(huán)保、數(shù)據(jù)、勞工等多個維度

• 從項目進入轉(zhuǎn)向長期經(jīng)營市場與品牌，而非短期機會導(dǎo)向

這一階段的全球化，對企業(yè)提出的要求，已明顯不同于“出口驅(qū)動”的早期階段。組織能力、資金能力、合規(guī)能力與風(fēng)險管理能力，正在成為決定出海成敗的關(guān)鍵因素。也正因如此，出海不再是“所有企業(yè)都能做、都該做”的選擇題，而是逐漸演變?yōu)橐粓瞿芰Ψ只倪^程。

從制造到生態(tài)：汽車產(chǎn)業(yè)正在發(fā)生“形態(tài)升級”

與全球化模式變化同步發(fā)生的，是汽車產(chǎn)業(yè)自身形態(tài)的演進。

在十五五階段，汽車產(chǎn)業(yè)正在逐步突破“單一制造業(yè)”的邊界，向復(fù)合型產(chǎn)業(yè)生態(tài)演進，服務(wù)化趨勢愈發(fā)明顯。這種變化，并不是簡單地“多賣幾項服務(wù)”，而是價值創(chuàng)造方式的延伸。

可以看到，汽車產(chǎn)業(yè)的服務(wù)化，主要體現(xiàn)在幾個方向：

軟件與訂閱服務(wù)

隨著智能化程度提升，軟件正在從一次性配置，轉(zhuǎn)向持續(xù)升級與服務(wù)能力，但其前提是能真正提升安全、效率或使用體驗。

能源與補能服務(wù)

從單一產(chǎn)品銷售，延伸至補能網(wǎng)絡(luò)、能源管理與系統(tǒng)協(xié)同，能源正逐步成為汽車產(chǎn)業(yè)的重要延展領(lǐng)域。

數(shù)據(jù)與平臺能力

數(shù)據(jù)的價值更多體現(xiàn)在提升研發(fā)、運營和服務(wù)效率，以及跨主體協(xié)同能力，而非簡單的數(shù)據(jù)交易。

金融、保險與生態(tài)協(xié)同

圍繞用車全生命周期，汽車產(chǎn)業(yè)正在與金融、保險等服務(wù)體系形成更緊密的協(xié)同關(guān)系。

需要強調(diào)的是，這一趨勢并不意味著所有企業(yè)都必須全面“平臺化”或“服務(wù)化”。但它清楚地表明：汽車產(chǎn)業(yè)的價值創(chuàng)造，正在從一次性交付，走向長期關(guān)系與持續(xù)服務(wù)。誰能在制造能力之上，逐步構(gòu)建穩(wěn)定、合規(guī)、可持續(xù)的服務(wù)與生態(tài)能力，誰就更有可能在十五五階段獲得更具韌性的增長空間。

應(yīng)該說，十五五期間不是中國汽車產(chǎn)業(yè)再一次“加速沖刺”，而是一場關(guān)于結(jié)構(gòu)、秩序與可持續(xù)性的系統(tǒng)重構(gòu)。真正決定未來五到十年格局的，不是誰跑得最快，而是誰能在復(fù)雜環(huán)境中，走得更穩(wěn)、更久，形成健康的體系和可持續(xù)發(fā)展的根基，這才是高質(zhì)量發(fā)展的真正含義。

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