2026年1月9日，乘聯(lián)分會發(fā)布的2025年乘用車市場數(shù)據(jù)，為“十四五”收官之年的中國車市畫上了句點。數(shù)據(jù)顯示，2025年全國乘用車市場全年累計零售2374.4萬輛，同比增長3.8%，在全球經(jīng)濟波動、政策調(diào)整疊加消費心態(tài)變化的復雜環(huán)境中，實現(xiàn)了難能可貴的穩(wěn)步增長。而12月作為全年收官月，市場呈現(xiàn)出特殊的分化態(tài)勢：零售226.1萬輛，同比下降14%，環(huán)比僅增長1.6%，與往年年末“搶購潮”形成鮮明反差。

圖片來源：乘聯(lián)分會

這一現(xiàn)象的背后，是多重政策因素的博弈與市場規(guī)律的交織。在1月9日舉辦的媒體溝通會上，乘聯(lián)分會秘書長崔東樹的分析，揭示了年末車市“減速蓄勢”的核心邏輯：一方面，新能源車輛購置稅免稅政策即將于年末到期，按照行業(yè)慣例，本應觸發(fā)消費者的搶購熱情；另一方面，全國大多數(shù)省市的以舊換新政策預算資金池告罄，部分地區(qū)還對補貼政策進行了深度調(diào)整，形成了購車優(yōu)惠的“對沖效應”。雙重因素疊加下，消費者的觀望情緒顯著加劇，使得12月車市未能延續(xù)往年的沖刺態(tài)勢，也為2026年的市場走勢埋下了伏筆。

自主份額達65%，市場格局呈現(xiàn)新變化

2025年中國乘用車市場最鮮明的特征，莫過于自主品牌的“全面領跑”。

乘聯(lián)分會數(shù)據(jù)顯示，2025年1-12月，自主品牌累計零售市場份額高達65%，較2024年同期增長4.8個百分點。即便是在12月整體市場承壓的背景下，自主品牌國內(nèi)零售份額仍達到64.3%，同比增長2.2個百分點，展現(xiàn)出極強的市場韌性。這一數(shù)據(jù)意味著，中國乘用車市場每賣出10輛車，就有6.5輛來自自主品牌，這一占比不僅創(chuàng)下歷史新高，更標志著市場格局從“合資主導”徹底轉向“自主引領”。

自主品牌份額的持續(xù)攀升，并非偶然，而是長期聚焦新能源轉型的必然結果。其核心驅動力，在于自主品牌在新能源賽道構筑的先發(fā)優(yōu)勢，這一核心競爭力成為拉動份額增長的關鍵引擎。

在新能源領域，自主品牌已構建起全方位的競爭優(yōu)勢。2025年12月，新能源車在國內(nèi)總體乘用車的零售滲透率達到59.1%，較去年同期提升9.6個百分點，而自主品牌中的新能源車滲透率更是高達80.9%，這意味著，自主品牌每賣出10輛車，就有超過8輛是新能源車型。

相比之下，豪華車中的新能源車滲透率為39.1%，主流合資品牌僅為8.2%，三者之間的差距堪稱“代際級”。這種差距的背后，是自主品牌在新能源技術研發(fā)、產(chǎn)品定義、產(chǎn)業(yè)鏈整合上的長期投入：比亞迪的DM-i超級混動與刀片電池技術、吉利的SEA浩瀚架構、長安的深藍新能源平臺等，形成了技術護城河；同時，自主品牌精準把握了消費者對智能座艙、自動駕駛輔助等配置的需求，在智能化體驗上實現(xiàn)了對合資品牌的“彎道超車”。

與自主品牌的高歌猛進形成對比的，是主流合資品牌的持續(xù)承壓。2025年12月，主流合資品牌零售51萬輛，同比下降27%，環(huán)比僅增長5%，市場表現(xiàn)顯著弱于整體水平。細分陣營中，德系、日系品牌的下滑最為明顯：12月德系品牌零售份額為14.9%，同比下降1.3個百分點；日系品牌零售份額12.1%，同樣同比下降1.3個百分點。

合資品牌的困境，核心癥結在于新能源轉型的“滯后性”。在新能源滲透率已接近60%的市場中，主流合資品牌的新能源車滲透率僅為8.2%，成為其份額下滑的直接原因。長期以來，合資品牌依賴燃油車市場的技術優(yōu)勢與品牌積淀，但在電動化、智能化轉型中，受制于全球總部的戰(zhàn)略決策流程、技術路線保守等因素，產(chǎn)品推出節(jié)奏緩慢，且未能精準把握中國消費者的需求痛點。

美系、韓系及其他歐系品牌的表現(xiàn)則相對分化。美系品牌12月市場零售份額6.8%，同比小幅增長0.2個百分點，這主要得益于部分品牌在新能源領域的局部突破與燃油車市場的穩(wěn)固；韓系和其他歐系品牌零售份額呈現(xiàn)微弱增長態(tài)勢，整體市場格局相對穩(wěn)定，但并未改變其在市場中的“小眾化”定位。從長期來看，合資品牌若不能加快新能源轉型步伐，縮小與自主品牌在技術、產(chǎn)品、服務上的差距，其市場份額可能面臨進一步下滑的風險。

在整體車市波動的背景下，豪華車市場展現(xiàn)出較強的市場韌性。2025年12月，豪華車零售29萬輛，同比僅下降1%，環(huán)比增長17%，零售份額達到12.8%，同比增長2個百分點。豪華車市場的穩(wěn)健表現(xiàn)，一方面源于高端消費群體的購買力相對穩(wěn)定，受宏觀經(jīng)濟波動與政策調(diào)整的影響較?。涣硪环矫?，豪華品牌在新能源領域的布局逐步見效，成為拉動增長的新動力。

數(shù)據(jù)顯示，2025年12月豪華車中的新能源車滲透率達到39.1%，雖然低于自主品牌，但遠高于主流合資品牌。寶馬、奔馳、奧迪等傳統(tǒng)豪華品牌，加速推出純電專屬車型，同時在智能化配置上向中國市場傾斜，逐步扭轉了此前新能源產(chǎn)品競爭力不足的局面。

豪華車市場的增長，還呈現(xiàn)出“高端化、智能化”的趨勢。隨著消費升級與換購需求的釋放，消費者對豪華車的需求不再局限于品牌溢價，而是更加注重產(chǎn)品的技術含量、智能體驗與個性化表達。這一趨勢，也推動豪華品牌加速向電動化、智能化轉型，進一步鞏固其市場地位。

新能源累計零售超1280萬輛，海外表現(xiàn)亮眼

如果說自主品牌的崛起是2025年車市的“主旋律”，那么新能源市場的持續(xù)爆發(fā)則是“核心引擎”。乘聯(lián)分會數(shù)據(jù)顯示，2025年1-12月，新能源乘用車市場累計零售1280.9萬輛，同比增長17.6%，占全年乘用車零售總量的53.9%。其中12月單月零售133.7萬輛，同比增長2.6%，環(huán)比增長1.2%，在政策調(diào)整與市場觀望的雙重壓力下，依然保持了強勁的增長勢頭。

圖片來源：乘聯(lián)分會

與之形成鮮明對比的是燃油車市場的持續(xù)收縮。2025年1-12月，常規(guī)燃油乘用車累計零售1094萬輛，同比下降9%，其中12月零售92萬輛，同比下降30%。燃油車市場的持續(xù)下滑，與新能源市場的蓬勃發(fā)展形成了“冰與火”的鮮明對比，這一趨勢也印證了中國車市已進入“新能源主導”的新階段。

12月，新能源車國內(nèi)零售滲透率高達59.1%，較2024年同期提升9.6個百分點。崔東樹指出：“12月新能源車的滲透率仍然達到59.1%的水平，這體現(xiàn)了新能源車的市場需求相對燃油車更為強勁。往年年末，新能源滲透率往往會明顯下降，燃油車購買會進入相對火爆的階段，但今年情況較為特殊，并未出現(xiàn)歷年應有的燃油車搶購熱潮?！?/p>

這一變化背后，是消費者購車觀念的根本性轉變。隨著新能源車型技術的成熟、使用成本的優(yōu)勢以及智能化體驗的領先，新能源汽車已從“政策驅動”轉向“市場驅動”，成為越來越多消費者的首選。尤其是在年輕消費群體中，新能源汽車的接受度已超過燃油車，這一趨勢在一二線城市尤為明顯，而在縣鄉(xiāng)市場，隨著充電設施的普及與產(chǎn)品性價比的提升，新能源汽車的滲透率也在快速增長。

滲透率將近60%，意味著中國車市已完成從“燃油車為主”到“新能源為主”的結構性轉變，進入了“質變”階段。這一階段的核心特征是：新能源汽車的市場需求從“可選”變?yōu)椤皠傂琛保袠I(yè)競爭從“價格戰(zhàn)”轉向“技術戰(zhàn)、體驗戰(zhàn)”，政策支持從“直接補貼”轉向“標準規(guī)范、基礎設施建設”。崔東樹強調(diào)，這一轉變要求行業(yè)及時調(diào)整政策，從過去的“增量刺激”轉向“提質增效”，促進行業(yè)實現(xiàn)和諧高質量發(fā)展。

在新能源市場的1280.9萬輛增量中，不同陣營的表現(xiàn)呈現(xiàn)出顯著的差異化特征，形成了“自主主導、新勢力崛起、合資追趕”的競爭格局。

自主品牌依然是新能源市場的“主力軍”。12月，自主品牌新能源車零售份額達到64.4%，盡管同比下降6.7個百分點，但仍占據(jù)絕對主導地位。新勢力品牌成為市場的“增長引擎”。12月，新勢力品牌份額達到23.5%，同比增長4.9個百分點，成為增速最快的陣營。

主流合資品牌則仍處于“追趕階段”。12月，主流合資品牌新能源車份額僅為3.7%，同比增長0.9個百分點，增速緩慢。盡管大眾、豐田、本田等合資品牌加速推出新能源車型，但受制于技術路線保守、產(chǎn)品適配性不足、智能化體驗滯后等因素，其市場表現(xiàn)未能達到預期。

2025年，中國新能源汽車的海外表現(xiàn)成為行業(yè)的一大亮點。伴隨著規(guī)模優(yōu)勢的顯現(xiàn)、技術實力的提升與海外渠道的完善，中國制造的新能源品牌產(chǎn)品越來越多地走出國門，海外認可度持續(xù)提升。乘聯(lián)分會數(shù)據(jù)顯示，2025年新能源汽車出口量同比增長超過40%，其中插混車型占新能源出口的40%，較去年同期的37%有所提升，成為出口增長的重要動力。

在出口企業(yè)表現(xiàn)上，自主品牌展現(xiàn)出強大的競爭力。2025年12月，比亞迪汽車以131,637輛的出口量位居榜首，其產(chǎn)品已進入全球多個國家和地區(qū)，憑借插混與純電雙線布局，適配了不同市場的需求；奇瑞汽車、吉利汽車、零跑汽車、上汽乘用車等企業(yè)的出口量均突破萬輛，形成了“頭部引領、多點開花”的出口格局；特斯拉中國、北京汽車制造廠、長安汽車等企業(yè)也實現(xiàn)了一定規(guī)模的出口，進一步擴大了中國新能源汽車的全球市場份額。

圖片來源：奇瑞集團

更值得關注的是，中國自主品牌的出海模式正在從“產(chǎn)品出口”向“全球布局”轉型。乘聯(lián)分會指出，部分自主品牌的CKD（全散件組裝）出口占比較高，其中長城汽車CKD出口占比53.2%，上汽通用五菱CKD出口占比38%。這種模式不僅可以降低關稅成本、規(guī)避貿(mào)易壁壘，還能帶動當?shù)鼐蜆I(yè)與產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，實現(xiàn)“本土化生產(chǎn)、本土化銷售”，是自主品牌全球化戰(zhàn)略的重要一步。

2026年車市：政策助力穩(wěn)增長，市場面臨新挑戰(zhàn)

展望2026年，作為“十五五”規(guī)劃的開局之年，中國乘用車市場將面臨“政策托底與壓力并存”的復雜局面。

崔東樹指出，2025年全國車市走勢呈現(xiàn)“前低中高后低的倒U型”走勢，2024-2025年持續(xù)推動的換購需求的釋放較充分。原判斷2025年國內(nèi)車市零售增長2%，實際增長4%，2025年新能源乘用車零售預計增長20%，滲透率57%，實際走勢相近。

圖片來源：乘聯(lián)分會

當蓋世汽車問及2026年車市整體走勢時，崔東樹給出了“前高中低后高的U型”走勢預判，預計2026年總體車市銷量持平于2025年國內(nèi)零售量，出口仍保持10%以上的中高速增長，但國內(nèi)去庫存壓力仍較大，因此總體乘用車廠商批發(fā)預測實現(xiàn)1%的增速。

從消費基礎來看，2026年車市仍具備一定的增長潛力，核心在于換購需求的持續(xù)釋放與下沉市場的逐步激活。

2024年全國汽車保有量達到3.46億輛，按全國14億人口計算，乘用車的千人保有量達到219輛。這一數(shù)據(jù)意味著，中國車市已從“首購為主”進入“換購為主”的階段，換購需求將成為未來幾年車市增長的核心動力。2024-2025年，換購需求已得到較為充分的釋放，但隨著汽車保有量的持續(xù)增長與車輛使用年限的延長，2026年換購需求仍將保持穩(wěn)定規(guī)模，尤其是中高端新能源車型，將成為換購群體的重點選擇。

下沉市場（縣鄉(xiāng)市場）的潛力值得關注。乘聯(lián)分會指出，2024年，農(nóng)民工人口有3億，其中年末返鄉(xiāng)的外出農(nóng)民工有1.8億。隨著建筑業(yè)用工減少和制造業(yè)、服務業(yè)用工增加，返鄉(xiāng)較晚群體的購車量會較大。國內(nèi)車市消費仍以農(nóng)歷春節(jié)前消費為主，因此春節(jié)時間的早與晚，對消費影響特別大。2026年春節(jié)在2月16日，1月生產(chǎn)銷售時間相對充裕，有利于下沉市場消費需求的釋放。不過，2025年四季度縣鄉(xiāng)市場購車占比下滑較大，1月的消費回暖幅度仍有不確定性，這需要車企與經(jīng)銷商進一步加大對下沉市場的渠道布局與推廣力度，通過高性價比的產(chǎn)品與便捷的服務，激活下沉市場潛力。

首購群體的購買力仍不容忽視。盡管宏觀經(jīng)濟存在一定壓力，但年輕消費群體對新能源汽車的接受度持續(xù)提升，尤其是在一二線城市，首購群體更傾向于選擇新能源車型。同時，隨著新能源汽車價格下探至10萬元以下市場，入門級新能源車型的性價比優(yōu)勢逐步顯現(xiàn)，有望吸引更多首購群體選擇新能源汽車。

政策層面，多重利好將為市場穩(wěn)定提供支撐。2025年促進汽車消費的國家報廢更新和各地以舊換新政策已取得良好效果，但2025年四季度乘用車零售增速轉為-5%的收縮態(tài)勢，部分消費者年末購車的觀望心態(tài)加劇，不過這也為2026年年初車市積蓄了一定動能。

崔東樹指出，2026年以舊換新政策雖補貼力度形成梯度退坡，但相較去年啟動早，整體看有利于穩(wěn)定消費預期，有利于1月“開門紅”。

他表示，每年1月的“開門紅”是地方政府和車企多年來共同努力的方向，結合2月份春節(jié)影響，因此在1月會形成一定的批發(fā)轉移量；結合當前市場預收訂單模式，部分企業(yè)仍有相當規(guī)模的訂單處于待交付狀態(tài)中。作為“十五五”的開局，加之2026年是汽車消費大年，預計1月的同比銷量會實現(xiàn)微增長。

此外，2025年12月30日國家發(fā)改委發(fā)布的《關于2026年實施大規(guī)模設備更新與消費品以舊換新政策的通知》，將接續(xù)推動國內(nèi)汽車消費增長，為1月汽車銷售添磚加瓦。

值得關注的是，《電動汽車用動力蓄電池安全要求（GB38031-2025）》將于2026年7月正式實施，部分車企將提前消化不符合法規(guī)的車輛庫存，而符合新國標的車型憑借更高的安全標準與能量密度，有望成為換購群體的首選，進而帶動中高端市場增長。

盡管有政策支撐與消費基礎，但2026年車市仍面臨多重挑戰(zhàn)，這些挑戰(zhàn)將對市場增長形成一定的制約。

從宏觀環(huán)境來看，當前外部環(huán)境變化帶來的復雜影響持續(xù)加深，通脹壓力有所抬頭，世界經(jīng)濟增長動能分化，國內(nèi)經(jīng)濟結構正處于深度調(diào)整期，在高債務壓力背景下，財政擴張意愿較強。我國經(jīng)濟運行總體保持平穩(wěn)、穩(wěn)中有進的態(tài)勢，高質量發(fā)展扎實推進，但仍面臨國內(nèi)需求不足、風險隱患較多等困難和挑戰(zhàn)，這些因素都將對2026年車市產(chǎn)生間接影響。

國內(nèi)去庫存壓力較大，是2026年車市的另一大挑戰(zhàn)。2025年末，受消費者觀望情緒影響，部分車企的庫存有所累積，而2026年7月新國標實施前，部分不符合法規(guī)的車輛庫存需要消化，這將對市場價格與渠道終端形成壓力。如果庫存消化不及預期，可能會引發(fā)價格戰(zhàn)，進而影響行業(yè)的盈利能力。

市場競爭將進一步加劇。自主品牌之間的競爭將從“規(guī)模競爭”轉向“品質競爭”，頭部自主品牌將通過技術升級、產(chǎn)品迭代、品牌向上，進一步擴大市場份額，新勢力品牌將繼續(xù)深耕智能化賽道，通過差異化競爭搶占中高端市場，合資品牌則可能加大新能源轉型力度，通過技術合作、本土化研發(fā)等方式，試圖扭轉市場頹勢。

值得注意的是，近期這場競爭已呈現(xiàn)出局部預熱的態(tài)勢，已有十余家車企相繼推出優(yōu)惠政策，尤其是寶馬，其宣布下調(diào)31款主力車型指導價，引發(fā)市場對“價格戰(zhàn)重啟”的熱議。

圖片來源：寶馬中國

對此，崔東樹在接受蓋世汽車采訪時給出了理性解讀：“近期寶馬等品牌的調(diào)價舉措，調(diào)整的僅是官方指導價格而非終端零售價格，從實際市場表現(xiàn)來看，終端售價并未出現(xiàn)明顯波動。此次調(diào)價的核心是將此前虛高的定價回歸至合理區(qū)間，本質是幫助消費者降低購車環(huán)節(jié)的購置稅成本，并未對市場競爭格局產(chǎn)生實質性影響。因此，僅憑借豪華品牌的指導價下調(diào)就判定價格戰(zhàn)開啟還為時尚早，后續(xù)仍需持續(xù)觀察市場動態(tài)。”

此外，基礎設施建設與行業(yè)標準完善仍有提升空間。盡管新能源汽車滲透率已接近60%，但充電設施的布局仍不均衡，尤其是在下沉市場與偏遠地區(qū)，充電難問題依然存在；同時，新能源汽車的后市場服務體系（維修保養(yǎng)、電池回收等）仍處于發(fā)展階段，標準尚不統(tǒng)一，這也可能影響消費者的購車體驗與使用信心。

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